Cadrage de l’opération
Compréhension de l’opération, des parties prenantes, des modalités et des enjeux de gouvernance et de marché.
Attestation d’équité
Expert indépendant dans le cadre d’offres publiques et d’opérations sur le capital. Analyse multicritères conforme aux recommandations de l’AMF.
Quand une attestation d’équité est-elle requise ?
L’attestation d’équité consiste à apprécier le caractère équitable des conditions financières d’une opération sur la base d’une analyse indépendante.
Elle est requise notamment dans certains contextes d’offres publiques ou en présence de conflits d’intérêts.
Methode
Sorgem Évaluation met en œuvre une démarche rigoureuse fondée sur une analyse multicritères conforme aux recommandations de l’AMF.
Revue des informations
Analyse des données financières, juridiques et opérationnelles, avec une attention particulière à la cohérence des hypothèses retenues.
Évaluation multicritères
Mise en œuvre d’approches analogiques et intrinsèques, avec confrontation des résultats aux cours de bourse et aux transactions observées.
Rapport et attestation
Présentation des diligences, des méthodes retenues, des raisons ayant conduit à leur sélection et conclusion sur le caractère équitable des conditions financières.
Elle permet d’apprécier le caractère équitable des conditions financières d’une opération, sur la base d’une analyse indépendante et multicritères.
En présence de conflits d’intérêts ou de situations réglementées, l’AMF peut exiger la nomination d’un expert indépendant.
Des approches analogiques (comparables boursiers, transactions) et intrinsèques, dont les résultats sont analysés et confrontés aux références de marché.
Les diligences réalisées, les méthodes retenues, les hypothèses utilisées ainsi que les raisons ayant conduit à la conclusion sur le caractère équitable.
Ce que nous apportons
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Indépendance reconnue
Intervention en qualité d’expert indépendant dans un cadre réglementé.
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Démarche multicritères rigoureuse
Croisement d’approches analogiques et intrinsèques pour apprécier les conditions financières.
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Conclusion opposable
Avis motivé et documenté utilisable par les parties et les autorités.
nos references
Exemples de situations ou nous intervenons
