Revue des définitions contractuelles
Analyse des définitions d’EBITDA, de dette financière nette et des autres agrégats prévus dans la documentation juridique.
Ajustements de prix
Expertise indépendante en mécanismes d’ajustement de prix. Validation des calculs et des agrégats financiers en contexte transactionnel.
Pourquoi réaliser une intervention sur des ajustements de prix ?
Le prix d'acquisition peut comporter des mécanismes d'ajustement liés à la performance, à la trésorerie ou à l'atteinte d'objectifs contractuels. L'intervention d'un tiers indépendant permet de vérifier les calculs et, le cas échéant, d'amender les ajustements proposés.
Methode
Dans la continuité de la due diligence, nous analysons les agrégats financiers définis dans le SPA et leur application, en veillant au référentiel comptable, à la cohérence des travaux et aux pratiques de marché.
Vérification des calculs d’ajustement
Nous vérifions, sur la base des données comptables et du protocole d’acquisition, les calculs proposés par les parties.
Analyse critique et ajustements
Nous identifions les écarts éventuels et proposons des corrections en cohérence avec le référentiel comptable et les pratiques de marché.
Rapport d’expertise
Nos conclusions sont formalisées dans un rapport pouvant être communiqué selon les conditions prévues à la lettre de mission.
Les ajustements portent sur des critères définis contractuellement, notamment la performance, le niveau de trésorerie ou l’atteinte d’objectifs qualitatifs ou quantitatifs, tels que prévus dans le protocole d’acquisition (SPA).
Nous intervenons comme tiers de confiance pour analyser les définitions contractuelles, vérifier les calculs et déterminer les ajustements dans un cadre objectif.
La précision des définitions contractuelles, le référentiel comptable utilisé, ainsi que la cohérence avec les travaux réalisés lors de la due diligence.
Nos interventions s’inscrivent dans le cadre du protocole d’acquisition (SPA), sur la base des données comptables et des modalités de calcul définies entre les parties.
Ce que nous apportons
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Fiabilité des calculs
Une vérification rigoureuse fondée sur les termes contractuels et les données comptables disponibles.
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Indépendance et neutralité
Une intervention en tant que tiers de confiance, garantissant une lecture objective des mécanismes d’ajustement.
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Cohérence des agrégats financiers
Une analyse alignée avec les travaux de due diligence et les pratiques de marché.
