Analyse du modèle économique et de la performance
Nous analysons le modèle économique, la qualité de l’information financière et la performance historique afin d’en apprécier la cohérence et la fiabilité.
Due Diligence financière
Expertise indépendante en Due Diligence financière. Analyse de la performance, de la rentabilité normative et de la génération de trésorerie.
Pourquoi une due diligence financière est-elle nécessaire ?
La due diligence financière permet de sécuriser la décision d’investissement en validant les hypothèses retenues par l’acquéreur. Elle vise à analyser la performance réelle de la cible, la qualité des informations financières, ainsi que sa capacité à générer de la trésorerie et à supporter son niveau d’endettement.
Methode
Nous effectuons une revue analytique approfondie des états financiers. Nous éprouvons la qualité des chiffres mis à disposition par le vendeur à travers une mise en perspective, des contrôles de cohérence, des entretiens et, le cas échéant, le rapprochement avec des pièces externes.
Détermination de la rentabilité normative
Nous retraitons les éléments non récurrents afin de déterminer un EBITDA (ou EBIT) normatif reflétant la performance économique durable.
Analyse financière détaillée
Nous analysons les investissements (CAPEX), le besoin en fonds de roulement (BFR), la dette financière et la conversion de l’EBITDA en trésorerie.
Synthèse et impacts transactionnels
Nous confirmons ou ajustons les agrégats clés (EBITDA normatif, dette nette, flux de trésorerie), identifions les risques pouvant nécessiter une couverture spécifique et mettons en évidence des leviers de création de valeur.
La revue de la performance historique, la détermination de l’EBITDA normatif, l’analyse du BFR, de la dette financière nette, des investissements et de la conversion en trésorerie.
Il s’agit d’un EBITDA retraité des éléments exceptionnels ou non récurrents, pour refléter la rentabilité réelle et pérenne de l’entreprise. C’est un agrégat clé de la transaction.
Nos travaux sont synthétisés dans un rapport présentant les analyses, les ajustements des agrégats clés et les principaux risques identifiés.
Elle permet de sécuriser le prix d’acquisition, d’identifier les risques financiers et d’éclairer les décisions d’investissement.
Ce que nous apportons
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Analyse financière fiable
Revue critique des informations financières et validation des agrégats clés de la transaction.
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Vision transactionnelle
Identification des risques et des ajustements impactant directement le prix et la négociation.
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Aide à la décision rapide
Analyses structurées permettant d’éclairer efficacement les décisions d’investissement.
