Analyse du modèle et de la performance
Nous analysons le modèle économique, la qualité de l’information financière et la performance historique de la société.
Vendor Due Diligence (VDD)
Expertise indépendante en Vendor Due Diligence. Analyse de la performance, des agrégats clés et des hypothèses de transaction.
Pourquoi réaliser une VDD en amont d'une cession ?
Une Vendor Due Diligence permet aux vendeurs de préparer la cession en structurant une information financière claire et robuste. Elle anticipe les analyses des acquéreurs, réduit les incertitudes et sécurise la valorisation ainsi que le bon déroulement du processus.
Methode
L’approche est similaire à une due diligence buy-side. Le cabinet effectue les diligences classiques qu’un acquéreur souhaiterait réaliser, pour le compte du cédant.
Détermination de la rentabilité normative
Nous évaluons la qualité du résultat et déterminons un EBITDA (ou EBIT) normatif reflétant la rentabilité pérenne.
Analyse financière et plan d’affaires
Nous analysons les investissements (CAPEX), le BFR, la dette financière et la conversion de l’EBITDA en trésorerie, ainsi que la cohérence du plan d’affaires.
Rapport VDD
Nous élaborons un rapport VDD structurant les analyses et les agrégats clés (EBITDA normatif, dette nette, flux de trésorerie). Ce rapport est destiné au cédant et aux acquéreurs potentiels et facilite les échanges en sécurisant les hypothèses de transaction.
La VDD est réalisée pour le compte du cédant en amont du processus. Elle anticipe les analyses des acquéreurs et structure les informations financières présentées.
Oui. Le rapport peut être intégré à la documentation de la transaction et engage notre responsabilité vis-à-vis des parties, notamment des financeurs.
La VDD permet de maîtriser le narratif financier, de réduire les risques de renégociation du prix et de fluidifier le processus de cession.
Elle améliore la lisibilité des informations financières, renforce la confiance des acquéreurs et contribue à un processus plus fluide et sécurisé.
Ce que nous apportons
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Crédibilité des analyses financières
Des informations financières robustes et structurées, reconnues par les acquéreurs et les financeurs..
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Anticipation des points sensibles
Une identification en amont des risques et des sujets clés pour limiter les incertitudes en phase de négociation.
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Indépendance et fiabilité du diagnostic
Un regard externe et objectif permettant de sécuriser les hypothèses de transaction.
